阿雄（郭富城饰）在暑假期间在游艇会打工，在往返宿舍的路上有一幅巨型海报，报中人Michelle（关之琳饰）正是阿雄梦中情人的模样，雄便常常幻想能与情人甜蜜约会。帅气的雄使许多女孩子神魂颠倒，但他仍然钟情于美丽的Michelle。没想到梦中情人会出现在阿雄的面前，两人渐渐熟络，阿雄生活中处处帮忙Michelle。但Michelle觉得与对方的身份地位十分悬殊，关系无法进一步发展。

黑美人歌舞团演员美玉、美慧姐妹二人相依为命。歌舞团在乡镇巡回演出，入不敷出，日趋衰落。美玉认为妹妹美慧唱歌的条件好，一心培养她成为名演员。为此，美玉作了许多努力与牺牲。她陪妹妹留在歌舞团奋斗，甚至拒绝青梅竹马的恋人朝竹的求婚，忍受歌厅老板的污辱。美慧终于唱红，成为听众喜欢的演员。但美慧目睹团里一些老艺人境遇辛酸，有的出走，有的生病无人照看，有的含着悲痛离开人间。她不甘心再走这条旧路，便决定嫁给来团里采访的记者沈哲夫。眼看妹妹即将离开她，而朝竹亦已有了家庭，美玉倍感孤独。她强颜欢笑地参加了美慧和沈哲夫的婚礼