讲述的是在抗日战争全面爆发之际，以主人公“白念生”为首的江湖侠士为拯救国家和民族而浴血奋战的故事。

唐朝末年，皇室势微，九皇子李如璧被迫逃亡。罗汉寺俗家弟子惠海路见不平，带他躲入寺内。罗汉寺老方丈认出不速之客就是当朝皇子，劝他暂时避入空门，削发为僧，法号“无尘”。当晚，西天十八罗汉下凡显圣，重塑金身，使罗汉寺焕然一新，一夜之间轰动八方，引来旺盛香火。民间更传言十八罗汉留下佛宝，得之者可得天下，各州节度使垂涎不已。老方丈为保护寺庙，与罗汉寺一起化为灰烬！惠海一怒之下，独自下山为师报仇，反被北州节度使李九重打入死牢；无尘为找惠海，也不幸被抓为壮丁，饱受凌辱。江湖奇人醉三年、快手吴、饺子西施等，在义贼红绡的带

康熙年间，在一片太平盛世、国泰民安景象之下，却潜伏着种种危机，暗流涌动。而这一切的一切，只是在等待一个时间，一个机会。随着岁月的洪流，将会一一浮出水面。康熙帝去少林寺找方丈密谈，方丈连夜叫七个徒弟，与康熙派的三位官员，护送一个宝盒去西域。这些问题密谈的二人和康熙的心腹大臣高官员外，再无他人知晓。也正是因为这个宝盒如此神秘，引起其它势力的猜测与躁动，首先惊动的便是太子党。索额图当夜陪康熙去少林寺与方丈见面，但密谈之时康熙让他与其他一干人等在少林寺外护驾，所以索额图并不知道这件事的详情。回宫后，索额图向太子禀

在少林寺传奇3的演员阵容颇为豪华，除了第一部的李渊、谢苗、孙卉凝、潘元甲等老班底，还加入了嵩山少林寺武僧--徐鹏军（法名：释延君）和武打童星曹骏，全国武术冠军许明虎，以及大哥大--洪金宝的加盟！另外，鲍国安将再次与都晓导演合作，出演《少林寺传奇3》。曾在《少林寺传奇1》中，鲍国安饰演剧中的少林寺方丈，深受观众的喜爱，这次鲍国安老师再次扮演少林寺方丈。计春华则将从以往的反面变身正派！

康熙年间，康熙与少林方丈密谈之后，少林寺派出七个和尚护送三个官员和一个神秘宝盒至西域，关于宝盒的一切，无人知晓，正因如此，引来朝廷内部以及江湖各派的注意，太子党怕此宝盒会影响太子登基一事，于是派人暗中作梗。前明余党对此宝盒也是加倍关注，为弄清宝盒之谜，派人明抢暗盗。少林寺弟子一路西行，千辛万苦，遭遇种种危机。

西天佛殿之弥勒及睡仙二罗汉被遣往凡间巡视，大鹏苦求通行获准。但大鹏原潜逃留在凡间。更化身凡人占据硫璃洞，利用神力法术要协平西郡王送一女前往成亲，否则全程遭殃。郡王打算是牺牲一平民女子，可是女子的兄长竟和四好友前往硫璃洞，可是却被全杀掉，更激怒了大鹏，把郡王和其女儿捉去。

本片由罗马导演、倪匡编剧，拍于1980年，由着名武打红星吴元俊领衔主演。故事讲述某寺青年僧人“疯子”(吴元俊 饰)，性格疯疯癫癫，行为全不符僧人规范。该寺主持玄明方丈却认为“疯子”与佛有缘，并因应其性格与气质，授以“癫罗汉拳”。“疯子”有了武功后，动辄出拳伤人，方丈只得将其逐出寺门……